(回答先: 株で儲ける方法教えてあげる（こっそり） 新スレ 投稿者 中川隆 日時 2018 年 3 月 04 日 19:31:59)

トレンドラインをローソク足チャート上に直線で引くのは間違い

・トレンドラインは通常のローソク足チャート上では直線にならない.

・ローソク足チャート上に直線で引いたトレンドラインの斜線切りは売買転換シグナルとしては使えない

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1. ローソク足チャートで相場取引が無い休日は空白を挿入しないといけない

2. ローソク足チャートは片対数チャート(価格軸はログスケール)にしないといけない

3. 日経平均連動銘柄は円建てではなくドル建てチャートで判断しないといけない

4. トレンドラインは出来高対応チャート上に引く方が正確

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1. ローソク足チャートで相場取引が無い休日は空白を挿入しないといけない

柴田順張り法則の様なトレンドライン切りに基いた売買転換シグナルは24時間売買の相場か長期の週足・月足チャートにしか適用できません。

それは日足や分足には相場が休日の時のデータが含まれないからです。
柴田罫線では休日分は空白にする事になっていますが、わざわざ自分で手書きチャートを書かないといけなくなります。分足だと空白ばかりのチャートになります。

結局、トレンドライン切りに基いた売買転換シグナルはポイント＆フィギュアの様な非時系列チャートにしか適用できないのです。

ポイント＆フィギュアでは

下降トレンドラインの上抜け + ダブルトップの買いシグナル
又は
上昇トレンドラインの下抜け + ダブルボトムの売りシグナル

が売買シグナルとなります。

シュリッカー式トレンドラインの引き方と売買シグナルの詳細は

松本鉄郎のポイント・アンド・フィギュアによる実戦相場予測｜FXブログ｜外為どっとコム
https://www.gaitame.com/blog/matsumoto/

「勝者」のCHART 松本鉄郎 (著)
シュリッカー式を改良・発展させた松本鉄郎式トレンドラインの引き方
http://www.amazon.co.jp/%E3%80%8C%E5%8B%9D%E8%80%85%E3%80%8D%E3%81%AECHART-%E6%9D%BE%E6%9C%AC%E9%89%84%E9%83%8E/dp/4931562329/ref=pd_sim_b_1?ie=UTF8&refRID=1S15GVTPEH3STY0Z4XCV

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2. ローソク足チャートは片対数チャート(価格軸はログスケール)にしないといけない

エリオット波動分析やフィボナッチなど波動の長さや変動率を利用するテクニカル分析ではログスケールを使った方が正確なポイントを割り出せる。

ログスケール（対数チャート）とは？

通常のチャートでは価格を縦軸として表示しています。基本的にはこれで問題は無いのですが、チャートの価格変動が大きい場合、この方法ではあまり上手く表現できない事があります。

ダウ・ジョーンズの100年に渡る株式市場の値動き。
数々の暴落で激しく揺れ動くチャートだが、凄まじい上昇にあるのが分かるはずだ。
https://4.bp.blogspot.com/-oN-T0gr5iHQ/VzQ_TB_m2YI/AAAAAAAA20E/kZ0WYHFYsow3CsuaH4uO86GO4uYHJf2agCLcB/s1600/img%2B-001.png

NYダウ工業株30種平均 超長期月足チャート 1928年11月〜
http://baseviews.com/chart/dow-ja.html

例えばある銘柄で100円から200円の上昇と1000円から1500円への上昇では、値幅の大きい後者の方が大きい上昇に見える事があります。実際値幅は前者が100円であり、後者が500円です。しかし変動率で比べた場合、前者は2倍、後者は1.5倍で逆になります。この変動率で表示する方法がログスケール（対数チャート）です。

問題点：例えば価格変動の大きいビットコインの場合、通常チャートでは過去の変動が確認できない

まずこちらのビットコイン／円の日足チャートをご覧下さい。ビットコイン円はほぼ無価値の状態から、現在までの最高値で230万円まで上昇したため価格変動が非常に大きいです。そのため、直近の変動は確認できますが、過去の変動はほとんど確認できない状態です。

https://ameblo.jp/tradingviewjapan/image-12371626722-14178763192.html

この状態では、過去の価格変動を明確に把握できないため、例えばボリンジャーバンドの様なインジケーターや波動などによるテクニカル分析を機能させることが難しいです。次に同じチャートをログスケールで表示してみます。

ログスケールで同じチャートを表示すると過去の変動が確認できる

https://ameblo.jp/tradingviewjapan/image-12371626722-14178765511.html

こちらが先ほどのチャートをログスケールにしたものです。過去の変動もしっかり確認できるようになったのがおわかり頂けますでしょうか。また一貫して上昇トレンドを形成していますが、途中途中の上昇では、それぞれの変動幅自体はそれほど変わらないという点も理解できます。ただ逆にログスケールのチャートでは直近のバブル的な上昇がわかりづらくなってしまいます。
https://ameblo.jp/tradingviewjapan/entry-12371626722.html

エリオット波動では、波の大きさとは「値幅」ではなく「変化率」のことをいう。
エリオット波動の基本概念である「インパルス」を有史以来の大きなディグリーとして考えると、1000年前と近年では同じ「値幅」でも変化率が全く違うことは容易に想像ができるだろう。

1000年前などと大げさに考えなくとも、たとえば戦後すぐの日経平均が170円で1989年のそれが38000円であった事実は誰にでも認識できる。

170円が70円上昇して240円になれば50％もの値上がり。一方、38000円が38070円になっても0.2％の上昇でしかない。

ところが、戦後すぐの日経平均も1989年の日経平均も大きなディグリーで考えれば同じインパルスの中にいるのだ。

つまり、この大きなインパルスはログスケール目盛りのチャートで見なければそもそもインパルスの波形になっていないことが分かる。

また、波動はフラクタル構造になっているから、大きなインパルスがログスケールなら、その中の小さなインパルスもログスケールである。

さらに、その中にあるインパルスもログスケールであり、突き詰めれば1分足チャートで見るような小さなインパルスも当然ログスケールとなる。

つまり、波動の比率を計算する場合には、常に「値幅」ではなく「変化率」で計算しなければいけないということになる。

実際には、20100円が20120円になったというような上昇波動は「値幅」で計算しても「変化率」で計算してもほとんど同じ結果になる。

しかし、例えば7500円が10000円になるような波動は「変化率」で計算しなければ意味がない。

「値幅」だけを比較して、1波が 3波の0.618倍になっているなどという分析は、そもそもエリオット波動の基本概念を無視しているものだ。

もし、エリオット波動分析の際にフィボナッチラインを引くならば、ログスケール目盛りを使う必要があるといえる。
http://jewri.org/nikkei170714/

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3. 日経平均連動銘柄は円建てではなくドル建てチャートで判断しないといけない

投資主体別売買動向日本株
http://www.traders.co.jp/domestic_stocks/stocks_data/investment_3/investment_3.asp
http://stockbondcurrency.blog.fc2.com/blog-entry-109.html
http://karauri.net/kaigaidoukou/

アダム・スミス２世の経済解説 投資部門別売買状況
http://stockbondcurrency.blog.fc2.com/

一般則として

外人投資家が買って、個人投資家が売っている → 株価は上昇中
外人投資家が売って、個人投資家が買っている → 株価は下降中

外国人が買って、日本人が売っていたら上昇トレンド

日本人が売りから買いに変わったらピーク

外国人が売って、日本人が買っていたら下降トレンド

日本人が買いから売りに変わったらボトム

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日本株も結局、米ドル建てて価格を判断して海外投資家が買っている

原油や金などあらゆる相場は米ドルで価格が決定しているので、円高になると日本円で価格が安くなります。

ビットコインなど仮想通貨も同じで、円安では高くなり円高では安くなります。

日本株は一見すると為替変動の影響を受けなさそうですが、実際にはダウやＳ＆Ｐ以上に強い影響を受けます。

実際リーマンショックや３．１１、95年の円高では日本円で計算した米株式指数より、日経平均の方が大きく下落しました。

1ドル120円が80円になったとしても、米株は33％値下がりするだけですが、その頃日本株はもっと下落しています。

理由は日本株も結局、米ドル建てて価格を判断して海外投資家が買っているのが理由のひとつ。

もう一つは日本企業は為替レートで業績が左右されるため、将来への懸念から売られやすいなどです。
http://www.thutmosev.com/archives/76477499.html

株価が景気を反映しなくなった理由

ポートフォリオ投資とHFT（超高頻度売買）を組み合わせた売買シェアが、60％まで増えています。10年代の国際金融は、ネットワークで、リアルタイムに連結されているからです。

世界中の国債や株の売りも買いも、コンピュータ画面で一瞬です。株と債券の金融市場は、インターネットで変容しています。売買を叫ぶ「場立ち」があった「のどかな市場」ではない。

それでなくても、わが国の日経平均は米国ダウの子供です。米国株を売買しているヘッジファンドがポートフォリオ（分散投資）で、日本株をたとえば12％と一定割合にしているからです。米国株が下がると、ポートフォリオの中の米国株が減少します。かわりに、12％枠と決めている日本株の構成比が上昇します。これでは日本株の下落リスクが大きくなる。

株価罫線を分析するトレンド理論（傾向理論）とは違う、ランダムウォークの理論では、向こう3ヶ月で10％上がる確率があるときは、10％下がる確率も同じです。このため、ポートフォリオでのリスクが、コンピュータが自動計算する数値で大きくなる。

従って、米国株が下がると日本株を売って減額調整するプログラムが組み込まれています。ヘッジファンドのほとんどの売買で行われているHFT（超高頻度売買）がこれです。人間は関与せず、現物・先物・オプションの売買を組み合わせ、瞬時に売買が行われます。

ファンドマネジャーの関与は、ポートフォリオの割合（パラメータ）を変えるときです。以上の売買構造が増えたため、日米の株価の動きは同時化します。日米だけではない。

世界の株式市場（時価総額6000兆円：世界のGDPの1倍）が、ほとんど瞬間連動して動きます。基礎的な経済指標によるファンダメンタル理論（端的に言えば、景気がよくなると株価が上がる）は、ほとんど関係がなくなっているのです。
http://www.mag2.com/p/money/24781

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4.トレンドラインは出来高対応チャート上に引く方が正確

ローソク足チャート上では正しいトレンドラインは直線にならないが、出来高対応チャート上では直線になる。

アームズ投資法 リチャード・W・アームズ・ジュニア (著)

http://www.amazon.co.jp/%E3%82%A2%E3%83%BC%E3%83%A0%E3%82%BA%E6%8A%95%E8%B3%87%E6%B3%95-%EF%BC%8D-%E5%A4%A9%E6%89%8D%E3%82%A2%E3%83%BC%E3%83%A0%E3%82%BA%E3%81%AE%E7%99%BA%E6%98%8E%E3%81%97%E3%81%9F%E3%83%8E%E3%82%A6%E3%83%8F%E3%82%A6%EF%BC%88%EF%BC%93%EF%BC%90%E5%B9%B4%E3%81%B6%E3%82%93%EF%BC%89%E3%81%8C%E3%80%81%E4%BB%8A%E3%80%81%EF%BC%91%E5%86%8A%E3%81%AE%E6%9C%AC%E3%81%AB%E3%81%AA%E3%81%A3%E3%81%A6%E6%97%A5%E6%9C%AC%E3%81%AB%E7%99%BB%E5%A0%B4-%E3%83%AA%E3%83%81%E3%83%A3%E3%83%BC%E3%83%89%E3%83%BB%EF%BC%B7%E3%83%BB%E3%82%A2%E3%83%BC%E3%83%A0%E3%82%BA%E3%83%BB%E3%82%B8%E3%83%A5%E3%83%8B%E3%82%A2/dp/4939103498/ref=sr_1_2?s=books&ie=UTF8&qid=1290576059&sr=1-2

1. 通常のローソク足チャート上ではトレンドラインは直線にならない.
　 出来高対応チャート上では直線になる。

2. 株価のサイクル(日柄)は累積出来高で判断するのが正しい。
　 経過日数ではサイクル分析はできない。　

3. 出来高対応チャート上では株価の天井と底は等間隔で繰り返す。
　
4. 底値圏での累積出来高はその後の上昇過程での累積出来高と等しい。
天井圏での累積出来高はその後の下落過程での累積出来高と等しい。

5. 出来高はトレンドの方向に向かう時に大きくなる。

　　上昇トレンド：株価上昇時に出来高が増加し、株価下落時に出来高が減少

　　下降トレンド：株価下落時に出来高が増加し、株価上昇時に出来高が減少

6. 保ち合い圏を脱する時にはパワーボックス(出来高と高値-安値の値幅両方
　 が同時に急増する)が出現する。

7. 天井圏では高値-安値の値幅が小さいボックスが連続して現れる。
　 出来高がそれまでで最大になる事が多い。

8. 底値圏は天井圏と違って保ち合いにならない。　W底になる事が多く、
2番底の出来高は1番底の出来高より小さくなる。

_____________

出来高対応チャートを用いた空売りのタイミングの判断は三木 彰さんの本に詳述されていますが、小型株にしか使えない方法で、踏み上げられ易く非常に危険なので止めておいた方が良いと思います.

むしろ持っている小型株が天井圏で出来高が急増した場合に、利食いのタイミングを決めるのに使った方が良いです：

「カラ売り」の実践―出動と利喰いのポイント 三木 彰 (著)
http://www.amazon.co.jp/%E3%80%8C%E3%82%AB%E3%83%A9%E5%A3%B2%E3%82%8A%E3%80%8D%E3%81%AE%E5%AE%9F%E8%B7%B5%E2%80%95%E5%87%BA%E5%8B%95%E3%81%A8%E5%88%A9%E5%96%B0%E3%81%84%E3%81%AE%E3%83%9D%E3%82%A4%E3%83%B3%E3%83%88-%E4%B8%89%E6%9C%A8-%E5%BD%B0/dp/4496030624/ref=sr_1_7?ie=UTF8&s=books&qid=1273296614&sr=1-7

利食いのタイミング

�@ 前場の出来高 を2倍したものが前日1日の出来高より増えていたら
　そのままホールド.

�A 前場の出来高 を2倍したものが前日1日の出来高より減っていても前場の
終値が 始値より上昇している場合は そのままホールド．

�B 前場の出来高 を2倍したものが前日1日の出来高より減っていて,かつ前場
の終値が 始値より下降している場合はすぐに利食い．

�C その日の出来高が前日の出来高より減っていて，かつ後場の終値が 後場の
始値より下降している場合は 翌日寄り付きに利食い．

買いポイントを見逃すな!狙って獲る「株・大勝ちの条件」
三木 彰 (著)
http://www.amazon.co.jp/exec/obidos/ASIN/4938801337/qid=1102138278/sr=1-18/ref=sr_1_0_18/250-8062888-8527423

出来高対応チャートは小型株の底値買いにも威力を発揮します：

大勝ちの条件 “底値圏の大出来高を買え”

底値買いのノウハウは

買いポイントを見逃すな!狙って獲る「株・大勝ちの条件」 三木 彰 (著)
http://www.amazon.co.jp/%E8%B2%B7%E3%81%84%E3%83%9D%E3%82%A4%E3%83%B3%E3%83%88%E3%82%92%E8%A6%8B%E9%80%83%E3%81%99%E3%81%AA-%E7%8B%99%E3%81%A3%E3%81%A6%E7%8D%B2%E3%82%8B%E3%80%8C%E6%A0%AA%E3%83%BB%E5%A4%A7%E5%8B%9D%E3%81%A1%E3%81%AE%E6%9D%A1%E4%BB%B6%E3%80%8D-%E4%B8%89%E6%9C%A8-%E5%BD%B0/dp/4938801337
　

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