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入金するだけで後はおまかせのAI投資ロボット どれがいい？
https://headlines.yahoo.co.jp/article?a=20190125-00000026-sasahi-bus_all
AERA dot. 1/26(土) 11:30配信
投資信託を「選ぶところまで」やってくれるのが、こちら。売買そのものは自分でするため、コストが安い
お金を入れたら選ぶ、買う、売る、すべておまかせパターンなのが、こちら。
最近は、資産運用の世界にもAI（人工知能）の導入が進んでいる。簡単な質問に答えるだけで、「あなたにぴったりな投信」の具体名を教えてくれて、代わりに投資までしてくれる「ロボアドバイザー」という投資ロボットが急速に普及しているのだ。
なかには野村證券の「野村のゴールベース」というサービスのように、「部屋の中央と壁際にソファがあったら、どっちに座る？」「勉強するなら、食事ができるファミレス、静かな図書館のどちら？」といった内容の心理テストがあり、テスト自体も十分楽しめるようなロボット診断もある。
そんな投資初心者の救世主になりそうな投資ロボットには2つのタイプがある。
ひとつは、あなたの投資タイプを診断し、それぞれのタイプに合った具体的なファンドなどを絞り込んでくれる「アドバイスタイプ」のロボットだ。
一方、ネット上で簡単な質問に答えた後、投資資金を入金するだけで、実際に最先端の金融工学を駆使したロボットが自動的に運用までしてくれる、完全お任せ手間なしタイプも人気。アエラ増刊『AERA with Money 毎月5000円でつみたて投資！』から、この2タイプの特徴と活用法について見ていこう。
■投信をロボットが選んでくれるタイプ
無料で具体的なファンド名を教えてくれるアドバイスタイプの投資ロボットは、ネット証券から銀行まで、数多くの金融機関がサービスを提供している。その流れは次の通り。
（1）年齢、性別、保有資産の性質、リスク許容度など簡単な質問に答える
（2）その回答をもとに投資ロボットが資産の投資配分を提示
（3）月々のつみたて額などの投資金額を入力すると、オススメの具体的なファンド名や資金の配分を教えてくれる
まずは、（1）の投資診断で、あなたが果敢にリスクを取って積極的に資産を増やしたいタイプか、それとも安定運用重視で減らしたくないタイプか、平均的な運用成績を残したいバランスタイプか、などを判断してくれる。その判断に基づいて、各投資ジャンルへの資産配分比率を算出するステップ（2）に進む。
代表的な投資ジャンルは、「国内債券」「国内株式」「国内REIT」「海外債券」「海外株式」「海外REIT」に加えて複合型の「バランス」。海外に関しては「先進国」（北米や欧州）と「新興国」に分かれていることもある。
そしてステップ（3）で、月々つみたてる金額もしくは一括で投資する金額を入力すると、「このファンドにいくら、あのファンドにはいくら」と具体的な複数のファンドに資金を割り振ってくれる。
提示されたファンドや資金配分で運用した場合、過去の実績ではどれくらい資産が増えたか、将来どれくらい増えたり減ったりする可能性があるのかを、グラフで表示してくれるケースも多い。そして、運用成績のシミュレーションを見て納得したら、画面上の「購入」ボタンを押すと売買画面まで誘導してくれる。
投資診断の心理テストが充実していたり、自分と同じ年齢・性別の平均的投資家層と自分の投資タイプを比較できたり、各社各様で趣向を凝らした投資診断は、受けるだけでも楽しめる。診断を受けることで、投資対象やジャンルごとの過去の成績、具体的なファンドの名称やその評価なども自然と学べる“学習ツール”としても効果大だ。
■入金だけしてすべてお任せタイプ
ロボアドバイザーに特化した独立系運用会社のサービスとしては「WealthNavi（ウェルスナビ）」や「THEO（テオ）」が有名だ。
預かり資産が1000億円を突破したWealthNaviの最低投資額は10万円。つみたての場合は月々1万円から投資できる。手数料は預かり資産の年1％＋間接的に差し引かれる信託報酬だ。
サービスを始めるために必要なのは年齢、年収、金融資産の額や資産運用の目的、さらに「株価が1カ月で20％下落したらどうするか？」など、いくつかの質問に答えることだけ。その回答からあなたのリスク許容度を診断して、投資配分を自動構築する仕組みだ。あとは入金するだけで運用を開始してくれる。
運用の結果、資産配分のバランスが崩れたときは自動的にリバランスしてくれる。収益にかかる税金の最適化まで、すべてが自動だ。
THEOの場合は、資産運用方針からおまかせのタイプが人気。株式投資の比率が高いグロース、債券比率の高いインカム、商品や不動産にも投資するインフレヘッジという3つのポートフォリオの組み合わせ比率を投資家のニーズに合わせて自動で変化させる仕組みもある。完全お任せタイプとしては後発のFOLIO（フォリオ）もビギナーや若者に受け入れられやすいインターフェイスとシンプルな投資システムが人気だ。
これらのサービスやマネックス証券の「マネラップ」などが投資対象にしているのは、日本や海外の市場で取引されているETF（上場投信）が組み入れられた投資信託。一方、楽天証券の「楽ラップ」や大和証券の「ダイワファンドラップ」などは低コストのインデックスファンドがメインの運用になる。
投資は「習うより慣れろ」。まずは5000円程度の“なくなってもそれほど惜しくない”少額資金で、ロボットに言われた通りの投信などを試しに買ってみる。そして、運用結果を日々チェックして、「投資したお金が今月だけで1000円も増えた」などと楽しむことが大切なのかもしれない。（経済ジャーナリスト・新藤良太、伊藤雅浩）
※アエラ増刊『AERA with Money 毎月5000円でつみたて投資！』の記事に加筆・再構成
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