ドルと逆相関の「金」は米利上げ後が買い場！
http://hbol.jp/102286
2016年08月09日　HARBOR BUSINESS Online

一時105円台半ばまで急落した米ドル／円相場。日銀による為替介入も予測されているが、それもむなしく本格的な円高局面はこれから来る!?　FXはもちろん、株、金、原油、ビットコインなど商品ごとの戦略を、今こそ練り直すべし！

■半年弱で金ETFに126億ドルが流入

　円高が進むほど、まばゆい輝きを放つものがあるのをご存じだろうか？　文字通り、金ぴかの「金」だ。

「金はドルと逆相関の関係にあるのです。ドルが下がれば、金価格は上がりやすい。基軸通貨であるドルが売られるのは、アメリカの信用力が低下していることと同意。“有事の金”と言われるように、リスクオフ相場では避難通貨的に金に買いが集まるのです」

　こう話すのは、住友商事などで非鉄金属取引に携わった後、独立したエモリキャピタルマネジメントの江守哲氏。その金とドルの関係を端的に示すのが、ドルの相対的な価値を示すドル指数と金価格の推移を記した図。

昨年までは最大の需要国である中国・インドの需要低迷を受けて、ドルの上げ方以上に金の下げがキツかったが、ドル安転換を受けて反発

「’14年後半から’15年初頭にかけて、一時的にドル指数と金価格、ともに上昇している場面もありますが、総じて両者は逆の値動きを見せています。ドル安基調の今は当然、金の値上がり期待が大きい。金相場が低迷した’14 〜’15年には、最も有名な金ETFから89億ドルもの資金が流出しましたが、今年に入って半年足らずで126億ドル以上の資金が流入しているのです」

　実は、金以上の爆発力を秘めているコモディティもある。

「プラチナと銀ですね。金と連動した値動きを見せる傾向にあるのですが、商いが小さい分、値が跳ねやすくて非常にボラティリティ（変動率）がデカイ。特にプラチナは長年、金よりも高い値で推移してきたのに、’15年1月から逆転現象が続いています。もはや、『プラチナのほうが高くて当たり前』という認識が通用しなくなっていますが、730ドルが抵抗線になっており底打ち感が強い。私はすでに金・銀・プラチナ、すべてロングしています」

「プラチナ＞金」の法則を生かし、価格差が縮小した’11年頃から「プラチナ買い・金売り」トレードが話題に。そのせいで損失を被った人が続出

　ただし、これから手を付けようという人は、一呼吸おくべし。

「アメリカの再利上げ後にはしばらくドル高が進み、金価格は下げやすい。1175ドル前後が下値メド。そこでロングするのがベストかもしれません」

　高値メドは1500ドル。’11年につけた高値1920ドルと、昨年の安値1046ドルの半値水準だ。手軽にトレードしたい人は、FX会社が提供するCFD取引をチェックしてみよう！

’11年に1920ドルの高値をつけたのち、金価格は右肩下がりに。昨年1046ドルで底打ち。高値との半値が1480ドルとなるため、区切りよく当面の高値メドは1500ドルという見方

【円高投資3ヶ条】
・ドル安が進むほどに金は値上がりする傾向にある
・金より大きな値幅を取るなら銀・プラチナも魅力的
・米利上げ後のドル高局面が最後の買い場になる!?

【江守 哲氏】
エモリキャピタルマネジメント。住友商事では非鉄金属取引に従事。その後、ファンドマネジャーなどを経て独立。コモディティから株式、為替、債券など幅広く分析する

― 円高相場でバカ勝ちする裏技（秘）公開!! ―

コメント
1. 佐助[3733] jbKPlQ 2016年8月09日 12:36:13 : 9zzRTyeBxk : 4eYUJw@wYHY[174] ▲△▽▼ キンが通貨の尺度となると、再び十倍になる日が近い。しかし日本はキン争奪競争に遅れをとり、円が世界通貨の三極の一つにならない可能性もあるかもしれない。 キンの十倍の暴騰は、国家がキンの買手の主体にならなければ発生しない。企業や鉱山のキンのカラ売りカラ買いや、新しいキン鉱の発見や、英国やスイスなどの国による、赤字を補填するための売買や戦争では、キン価格は±30〜50％の範囲内でしか変動しない。 今，「発行する国債又は通貨発行高を保有する金とリンクさせる」とドルとユーロが約束すれば、為替の乱高下と、国債をデフォルトする危機は収束できると断言できる。 現在，ドルは25％の金しか保有していないので、三年すると世界の通貨と信用は、再び不安定になります。多極化と世界信用収縮は進行続けます，そこで、ユーロは各国が保有する金合計の約25％のユーロ通貨の発行高＆ユーロ共通債券とリンクさせざるをえません。 しかも世界各国の金獲得戦争は激烈になります。日本、中国、ロシア、インド、ブラジル、豪州、南アフリカの通貨が、第三の世界の基軸通貨をめざします。でも、どの国も25％の金を市場から購入することができません。そして、バルブで支えている景気が作裂し、外国投資が引上げられ世界恐慌の二番底・三番底が過ぎ去っていません。 そこで、33 年のルーズベルト大統領にならい、金の輸出輸入を国家管理にし、原価百円の１万円札紙幣で、国民から金価格相場にプレミヤムを付けて買上げると、円は間違いなくドルとユーロと共に、25％の金を保有して、第三の基軸通貨となる。金を買上げてもドルと金の１対１は変化しないから、デフレ克服の効果はゼロ。しかるに、プレミヤムつけて日銀が買い上げせざるを得なくなる，するとキン価格は10倍〜20倍にもなる。株価も上昇する。 キンの束縛から開放された通貨は、世界の信用を膨張させる。その膨張したエネルギーが出口を求め、石油や外債や株式にバブルを発生させるのです。 ドルが暴落するたびに、米国財務省内で議論されるキン本位制。その目的は、崩壊しつつあるドル本位制度をテコ入れする選択肢の一つとしてだ。だが、金利を上げて、貿易黒字国からドルが還流されると、この案はお蔵入りになってきた。 ユーロがドルを上回ると，ドル暴落は不可避となる。そこで、米国は「保有しているキンを尺度に通貨を発行する」キン返り政策を採用せざるをえない。 こうして、ニクソンのキン離れによる為替フロート制は終わる。そして、世界の為替システムは、まず、ドルとユーロ通貨に各国がリンクする固定レート時代へ移行する。次に、国家がキン買いの主役となるキン獲得競争の勝者が三極目＆四極目の世界通貨となる。
2. 2016年8月09日 21:20:19 : W0umuQPjfU : 36BmbHw_25Y[10] ▲△▽▼ 金より、生産価格を割っている、プラチナの方がゲイン幅が大きくおもしろい。投資予算があるなら、今が買いだろうな。

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