円が反発、日本株下落で買い圧力−豪中銀利下げで豪ドル急落

　　（ブルームバーグ）：東京外国為替市場では円が反発。米景気の先行きに対する警戒感がくすぶる中、日本株の下落を背景にリスク回避に伴う円買いが強まった。一方、オーストラリア準備銀行（中央銀行）による利下げを受け、オーストラリア・ドルは急落した。
ドル・円相場は１ドル＝117円後半からじり安となり、午後に入り日本株が下げ幅を拡大すると、一時116円88銭まで値を切り下げた。午後４時５分現在は117円17銭前後。ユーロ・円相場も１ユーロ＝133円台を割り込み、一時132円39銭まで円高が進んだ。
ＪＰモルガン・チェース銀行の棚瀬順哉チーフＦＸストラテジストは、「後場が開けて日本株が下げ幅を拡大したので円買いになった」とし、「株価見合いの展開が相変わらず続いている」と説明。豪中銀の利下げについては「全くの予想外ということではなく、思惑はかなり高まってはいたが、完全には織り込んでいなかったというところではないか」と語った。
豪中銀は３日、政策金利であるオフィシャル・キャッシュレートの誘導目標を0.25ポイント引き下げ、過去最低の2.25％とすることを決めた。
利下げを受け、豪ドルは対米ドルで１豪ドル＝0.7800米ドル前後から一時0.7651米ドルと2009年５月以来の安値まで下落。対円では１年ぶりに１豪ドル＝90円を割り込んだ。
株安・円高
３日の東京株式相場は大幅反落。日経平均株価は200円を超える下げとなった。
ＩＧ証券の石川順一マーケットアナリストは、「米指標はさえない内容が続いており、これまでリスクオンのドライバーになってきた米景気の回復に対する信頼感が揺るぎ始めている」と指摘。「日経平均も鳴かず飛ばずでなかなか上値トライのムードを感じられず、下げ幅を拡大していることで円買い圧力も強まっている」と説明した。
米供給管理協会（ＩＳＭ）が２日発表した１月の製造業総合景況指数は53.5と前月の55.1から低下し、１年ぶりの低水準となった。今週はこのほかにＩＳＭ非製造業景況指数やＡＤＰ雇用統計、週末に雇用統計が発表される。
三井住友銀行の山下えつ子チーフエコノミスト（ニューヨーク在勤）は「最近は下振れている数字が多いので、雇用統計も強い数字になるというよりは、これも弱い数字になるのではないかと思っている方がマーケットの予想としては多いかもしれない」と指摘。「最後に雇用統計を見て動くということになるのではないか」と語った。
豪中銀が利下げ　
豪中銀のスティーブンス総裁は３日発表した声明で、特に主要な商品価格の大幅下落を考慮すると、豪ドルが「その基礎的価値に関する予想の大半を引き続き上回っている」とし、「国内経済の均衡の取れた成長を達成するためには為替レートの下落が必要となる公算が大きい」と指摘した。
ブルームバーグ・ニュースがエコノミスト29人を対象に実施した調査では、今回利下げを予想していたのは７人のみで、残り22人は金利据え置きを予想していた。一方、金融市場は利下げの可能性を６割程度織り込んでいた。
ＡＢＮアムロの為替ストラテジスト、ロイ・テオ氏（シンガポール在勤）は、「市場がすでにある程度利下げを織り込んでいたことを考えると、豪中銀としては市場期待を裏切るわけにはいかなかった」とし、年央までにさらに0.25ポイントの利下げが行われるとの予想を示した。
ブルームバーグ・データによると、豪ドルはニュージーランド・ドルを除く主要通貨に対して前日比で１−２％以上下落している。
ＩＧ証の石川氏は、豪中銀がハト派スタンスに転換すれば、「特に対米ドルでは米国との金融政策のコントラストが意識されることで下値トライの可能性が高まることは想像に難くない」と指摘。また、「先進各国中銀がハト派スタンスを鮮明にしている中で 日銀の優位性が薄れている」とし、豪中銀のハト派化は「円買いを促す要因として取られる」可能性もあると話した。
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更新日時: 2015/02/03 16:06 JST
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ドイツ国債が上昇、質への逃避進む−利回り初めて日本下回る

　　（ブルームバーグ）：３日朝の欧州債市場では、ドイツ国債が上昇。10年債利回りが初めて日本を下回った。
ユーロ圏のデフレ懸念やギリシャをめぐる政治的混乱で質への逃避が加速し、ドイツ債利回りを押し下げている。
ロンドン時間午前７時34分現在、ドイツ10年債利回りは前日からほぼ変わらずの0.31％。10年物日本国債利回りは７ベーシスポイント（ｂｐ、１ｂｐ＝0.01％）上昇の0.355％。
原題：Germany’s 10-Year Bond Yield Falls Below Japan’s for First Time（抜粋）
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