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ここでも救済、ドイツ大手のデカバンクが失敗した「品川三菱ビル」の不動産投資に対して、日本政策投資銀行が救済
http://www.asyura2.com/12/hasan75/msg/640.html
投稿者 てんさい(い) 日時 2012 年 4 月 16 日 21:45:21: KqrEdYmDwf7cM
 

日本はいったいどうなってしまったのでしょうか?

殆ど報じられていませんが、ドイツ大手のデカバンクが失敗した「品川三菱ビル」の不動産投資に対して、日本政策投資銀行が救済することになったのですが、なぜドイツの銀行が失敗した不動産投資に日本政府系金融機関である日本政策投資銀行が資金を出す必要があるのでしょうか?

総額で2000億円の救済資金スキームとなっていますが、本来ならこの不動産事業を破たんさせ、競売に持ち込み、その損はドイツ国民が負担するべきだと言えます。

今回、日本が救済する不動産事業ですが、三菱商事本社が入居する「品川三菱ビル」で2007年にモルガンスタンレーがこのビルを担保に2802億円の商業用不動産ローン担保証券を発行し、このローン証券を大量に購入していたのがドイツのデカバンクだったのです。

今、この担保証券の借り換えができず、結果、このままでは償還期限である2013年10月にデフォルトする事態に陥りかねないとなり、今回の救済となったものですが、もう一つ、不可解な動きがあります。

今回、救済する役となっています日本政策投資銀行が、このデガバンクと同じ、この担保証券の買い手だった
ことです。
具体的な購入額は今の時点では明らかにされていませんが、もしかしたら2000億円の半分くらいは日本政策投資銀行が占めているかもしれません。

事実上、日本政府が証券会社が作ったいい加減な証券を購入していたということになるのですが、さらにここで問題があります。

もし、このままこの証券をデフォルトさせた場合、せっせと不動産リートを買い続けてきた日銀が膨大な損をかぶる可能性があるということです。

この証券は2005年から総額で10兆円以上発行されたと言われており、これが東京都内の商業用不動産バブルを作ったものですが、この償還が今来ていますが、半分ほどが資金難で償還できておらず、繰り延べされていると言われており、このまま放置すれば、金融機関が膨大な損を被り、不動産投信は暴落することもあり得るのです。

結果、外資・日本政策投資銀行・日本の金融機関・日銀が手を組んで、不動産投資家を救済するとなったものですが、結果は見えています。
救済と言いましても借金の先送りであり、このまま不動産価値が下落していけば、負債はさらに膨れ上がるだけだからです。

表面的にはドイツの銀行を救済するとなっていますが、本当は日本銀行を救済するのが事実かもしれませんが、そんなお金はいったいどこにあるのでしょうか?

http://blog.livedoor.jp/nevada_report-investment/archives/4169870.html  

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コメント
 
01. 2012年4月16日 22:32:01 : kFSBHHnrzo

>拾い物、眺めていっぷく
まさに“バイブル”とも言うべき資料
「資本のハイエナ」「増資マフィア」と呼ばれる連中の「人脈図」
http://img.polestar.0510.main.jp/20120303_1063079.jpg
WEEKLY NET MAGAZINE 【週刊0510】
http://polestar.0510.main.jp/?eid=875413
この緻密で詳細なチャートは、「資本のハイエナ」「増資マフィア」と呼ばれる連中
の「人脈図」として描かれたもので、事件の舞台となった企業や活躍した人物が
網羅されており、捜査機関や取材記者にとっては、まさに“バイブル”とも言うべき
資料である。「誰が作成したかは判然としません。ただ、実際に、“危うい資金調達”
に関与した複数の金融ブローカーらが作成に関与したのは間違いなく、このチャート
の指摘通り、芋づる式に摘発された例も少なくない」(増資マフィアの動向に詳しい記者)
そして、この図のなかに「AIJ投資顧問」も「アイティーエム証券」も描かれている。


>これも落ちてた、眺めていっぷく
失業率、好況のドイツだけがやたら目立ちます・・・
http://jovivi.up.seesaa.net/image/EUN1203-2.bmp
http://blogos.com/article/36112/
http://www.takeoverworld.info/images/Bush_dynasty_chart.gif
NAZI HISTORY of SEPT 11
http://www.takeoverworld.info/nazi-history.html



02. 2012年4月16日 23:50:37 : cqRnZH2CUM

>表面的にはドイツの銀行を救済するとなっていますが、本当は日本銀行を救済するのが事実かもしれませんが、そんなお金はいったいどこにあるのでしょうか

そりゃ、日銀が、日本政策投資銀行に融資すれば無限にある

最悪、日銀が全部買いきってしまえば資産インフレになって
リフレ派は喜ぶんじゃないかw


03. 2012年4月16日 23:53:03 : cqRnZH2CUM
英国版サブプラ復活の動き 金融緩和でローン破綻リスク後退  

2012.4.16 05:00
ロンドン市内に立ち並ぶ住宅(ブルームバーグ)

「物価下落は着実に縮小」 白川日銀総裁が講演
韓国が経済成長率を3・5%に下方修正 

 英国で、かつて住宅ブームを加速するきっかけとなった英国版サブプライム住宅ローン担保証券が復活しつつある。

 ◆担保証券利回り20%

 同国では、信用力が低い人向けの住宅ローンは「ノンコンフォーミング(非適格)住宅ローン」と呼ばれる。ブルームバーグのデータによれば、クレディスイスは3月に約3億4000万ポンド(約436億円)以上のノンコンフォーミングローン担保証券を売却した。同証券の発行は、昨年5月以来初めて。

 投資家の間では今、ノンコンフォーミング住宅ローン担保証券のようなハイリスク・ハイリターン型証券が人気を呼んでいる。欧州中央銀行(ECB)が欧州主要銀行に大量の資金を供給し、信用収縮を回避したことが背景にあるとみられる。

 10年にノンコンフォーミング住宅ローン担保証券を取得した米投資大手アポロ・グローバル・マネジメントは、傘下の債権管理回収業社ラピタスグループを通して融資債権の回収を実施。投資家に対しては、リスクが最も高いがリターン(投資収益率)も最高となる可能性のある部分の債権を保持すると説明している。

 英国では景気減速で不動産価格は下落しているが、アポロは、イングランド銀行(中央銀行)による金融緩和政策の下で住宅ローンの焦げ付きが増える心配は小さいとみている。

英国で住宅ブームが起きた当時、信用履歴や借入額などで通常の融資基準を満たさない人でもノンコンフォーミング住宅ローンを組むことができた。

 これを受けて、英国でノンコンフォーミング住宅ローンの融資件数が拡大。住宅価格が上昇し、1996年に1億ポンド規模だった住宅市場は、2006年には約250億ポンド規模に脹れ上がった。

 英不動産仲介業者サビルズの住宅調査部門責任者、ルシアン・クック氏は「ノンコンフォーミング住宅ローン融資件が増大したことが、英国の住宅バブル崩壊の一因だった」と指摘する。

 アポロは07年、英大手不動産ブローカー、カントリーワイドを約10億ポンドで買収し、英国の住宅市場に参入。当時、英国の住宅価格は約4年ぶりの高ペースで上昇していた。

 アポロが10年にノンコンフォーミング住宅ローン担保証券を取得した際、欧州各地で経営破綻した金融機関の不良債権や住宅ローンをすくい上げる形となった。同社は現在、英国で2万近くの同住宅ローン担保証券を取得している。

 アポロの共同創設者、ジョシュア・ハリス氏は「投資会社は、デフォルトに陥った住宅ローン担保証券を購入し、その融資債権を回収・売却すれば、20%前後の高利回りが得られる」と述べている。

◆住宅下落影響せず

 ノンコンフォーミング住宅ローンの融資は、ほぼ枯渇している。英住宅価格は07年11月に最高水準に達して以降、11.6%低下。サビルズは2月発表した報告で、12年の全国の住宅価格は前年比2%減と予想する。

 しかし、こうした予測を聞いても、投資家らがノンコンフォーミング住宅ローン担保証券を買い控えることはないとみられる。同証券が、将来的な下落に持ちこたえられる価格になるという自信を強めているからだ。

 格付け会社フィッチレーティングスは、291億ユーロ(約3兆800億円)のノンコンフォーミング住宅ローン担保証券の損失率を6.5%と見積もっている。07年の米国のサブプライム住宅ローン担保証券の損失率は25%だった。米格付け会社ムーディーズ・インベスターズ・サービスによれば、ノンコンフォーミング住宅ローンのうち、90日以上延滞している割合は11年11月に16.7%に達し、09年6月の過去最高水準である21%から下がっている。(ブルームバーグ Esteban Duarte、Pierre Paulden)


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